Hier ist, wo Sie nach Gewinnen für 2018 Ausschau halten können

Wenn Sie nach dem besten Ort suchen, um 2018 zu investieren, ist es eine Ihrer besten Wetten, den Hut Ihres Investmentbankers aufzusetzen und auf „M & As“ – Fusionen und Übernahmen – zu wetten.

Das größte des Jahres 2017 – die geplante Bindung von Disney-Twenty-First Century Fox für 52 Milliarden US-Dollar – ist nur der Anfang.

Steuerreform ist ein Teil des Puzzles. Es verspricht, Milliarden von Unternehmensgeldern auf ausländischen Konten freizusetzen und den Körperschaftsteuersatz auf 21% zu senken.

Die Haltung der amerikanischen Verbraucher ist eine weitere Komponente. Die Verbraucherausgaben erreichten einen Monatsrekord, den es seit 2009 nicht mehr gab, als die US-Wirtschaft gerade aus der Rezession und der Finanzkrise hervorging.

Aber das Schlüsselelement ist das, was ich als Unternehmensstimmung bezeichne. Mit anderen Worten, CEOs und ihre Vorstände durchlaufen ihre eigenen Zyklen von Optimismus und Pessimismus, was sich darauf auswirkt, wie ein Unternehmen beschließt, sein überschüssiges Geld für die Arbeit einzusetzen.

Die Änderung zeigt sich in einer kürzlich von Deloitte durchgeführten Umfrage „M & A 2018“ unter 1.000 Führungskräften großer Unternehmen und Private-Equity-Unternehmen.

  • Zum einen geben immer mehr Unternehmen – zwei Drittel der Befragten – an, ihre Liquiditätsreserven erhöht zu haben, und „der Hauptzweck dieser Liquidität besteht in Fusionen und Übernahmen.“

In den letzten Jahren gaben Unternehmen an, dass sie mit größter Wahrscheinlichkeit organische Investitionen tätigen – ein internes Unternehmen aufbauen -, um ihre Liquiditätsreserven am wahrscheinlichsten zu nutzen.

  • Der Bericht stellt jedoch fest: „Das ist nicht mehr der Fall. Überwiegend geben Unternehmen jetzt an, nach M & A-Möglichkeiten zu suchen, wobei 40% dies als ihre erste Absicht bezeichnen. “
  • Darüber hinaus gehen fast zwei Drittel der Unternehmen davon aus, dass die durchschnittliche Transaktionsgröße in den nächsten 12 Monaten die des vergangenen Jahres übertreffen wird.

Wir haben bereits einen Anstieg der Fusionen und Übernahmen gesehen, wenn das Jahr zu Ende geht. Das Analyseunternehmen Dealogic bezeichnete den November als den zweitgrößten Monat für M & A-Aktivitäten seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1995.

Was ist der beste Weg, um diese Art von Trend zu spielen?

Sie können auf einzelne Aktien wetten. Beispielsweise werden Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE: BMY) und Biogen Inc. (Nasdaq: BIIB) manchmal als potenzielle Übernahmekandidaten im Pharmasektor genannt.

Unter den am stärksten betroffenen Einzelhändlern wurde Nordstrom Inc. (NYSE: JWN) – mit einem Aktienrückgang von 40% seit 2015 – als potenzielles Buyout-Ziel genannt.

Im Technologiesektor stiegen die Aktien von Akamai Technologies Inc. (Nasdaq: AKAM) am Montag um 14%, da die Aussichten für ein Buyout gestiegen waren.

Aber solche Investitionen sind Alles-oder-Nichts-Wetten. Besser ist es, über einen Exchange Traded Fund (ETF) wie den IQ Merger Arbitrage ETF (NYSE: MNA) zu investieren. Es ist in diesem Jahr um 5% und in den letzten fünf Jahren um 24% gestiegen.

(Quelle: TradingView.com )

Der von New York Life Investment Management LLC entwickelte und von IndexIQ Advisors LLC verwaltete ETF investiert in eine Reihe von öffentlich angekündigten Kandidaten für Fusionen und Übernahmen. Es ist eine gute und risikoarme Möglichkeit, die bevorstehende Explosion von Deals im Jahr 2018 zu meistern.

Mit freundlichen Grüßen,

Jeff L. Yastine

Herausgeber, Total Wealth Insider